こんにちは、Marriage and FPの栗本です。

荻原博子さんの『投資なんか、おやめなさい』新潮新書発行を読んでいました。

第一章の題材が、まさに、『外貨建て生命保険』について。

元ソニー生命保険のライフプランナーとして、外貨建て生命保険に関する知識は比較的ある方ですので、僕目線からも解説してみたいと思います。

１．なぜ『外貨建て』＝『米ドル建て』にするのか。

→これは、金利の違い。金利と言っても、正確には『国債』の利回りの違い。

生命保険会社は、顧客の利回りを約束するリスクヘッジとして、『国債』で安定的な運用をします。

・円建ての生命保険＝『日本国債』

・ドル建ての生命保険＝『米ドル国債』

を購入することで、利回りを約束できます。日本国債は、0.05％程度。米ドル国債は2.5％程度。

この金利差が運用実績の差として現れますので、金利だけ見ると、米ドル国債が有利です。

 

２．資産運用の観点からドル資産は持つ必要があるのか？

→　栗本の意見としては、資産のポートフォリオで考えた時に、ドル資産を持つ必要は必ずある。

日本で暮らしているので、ドルを持つ意味がない！為替リスクが大きいから、ドルは持たない方がよい！

という意見も聞こえます。

皆さんの日本の生活で、為替に影響されている商品は何があるでしょう？？

ガソリン、ガス、電気代、海外製の洋服、海外産の肉などの食料品。。。

結構あると思います。日本のGDP500兆円に対し、毎年100兆円程度が輸入されています。

ということは、ざっくり計算ですが、生活費の２０％は、外貨が影響する可能性があるということ。

すべて日本円の資産しかもっていないとすると、外貨の影響で目減りした分については、稼いだ分、貯蓄分で賄う。

ということ。

日本円だけというのもそれはそれで大きなリスク。というわけです。

ですので、

『個人資産の２０％程度の資産を外貨で持つ。』ことは、資産防衛の観点からは、必然かと。

 

３．　『外貨建て生命保険』でドル資産を持つ必要があるか。

→これについては、ノーです。

ドル資産を持つ必要はありますが、『外貨建て生命保険』がドル資産とは違うからです。

『外貨建て生命保険』は、あくまでも『生命保険』。その中の『終身保険』というものです。

『終身保険』は保障が一生涯続くもので、

１）自分に万が一の際に遺された家族の生活費、教育費などのために使う。（保障メイン）

２）終身保険の貯蓄部分を解約し、自分自身の生活費、教育費などのために使う。（資産運用メイン）

です。

１）は、保障。生命保険として活用している。２）は、ドルの利率に注目した、資産運用をメインで活用しています。

 

現在の『外貨建て生命保険』のイメージ悪化の理由は、２）資産運用をメイン　とし、販売されているところにあると思います。

僕個人的には、『資産運用』をメインとしては、『外貨建て生命保険』を購入することはありません。

あくまでも、１）保障メインの保障が一生涯続く終身保険を遺された家族に残す。

という考えでは、『外貨建て終身保険』の選択肢はありです。

では、いくらくらい必要なのか？

これは、いつ死ぬのか？によって異なります。

しかし、『終身保険』をして捉えると、ある程度分かります。

なぜなら、若くして（現役バリバリ）でなくなる時は、必要保障額（家族に残す金額）が多いですし、老後には必要保障額が少なるため、大きい部分は、『定期保険』（掛け捨て）でカバー。最終的に必ず残したい部分を終身保険でカバー。

 

というイメージです。

必ず残したい費用、、、『葬儀代』、『奥様がなくなるまでの生活費と遺族年金の差額』くらいでしょうか。

こうなると奥様との年齢差が問題になりそうです。

平均寿命で考えると、男性：80歳、女性：87歳としましょう。

旦那さま：３５歳、奥さま３０歳の夫婦ですと、旦那さまがなくなってから、奥さまがなくなるまで、平均寿命では、（87－80）＋（35－30）＝１２年間。　奥さまは、最後、一人で暮らす期間が１２年にも及ぶわけです。。。

・毎月の年金では、５万円足りない場合…60万円×１２年＝720万円。　これが資金ショート。

・旦那さまがなくなる際の葬儀代＝200万円。

720万円＋200万円＝920万円。　　これを終身保険の金額としましょうか？

という話になったりするわけです。

しかし、単純にそれだと、保険会社の思うつぼです。それまでに920万円の貯蓄、運用ができていれば問題ない。

と考えた場合は、その保障部分さえいらなくなってしまう。

 

そこまで考えると・・・

１）現役バリバリの時に亡くなった際の保障は『定期保険』で大きく保障を掛ける。

２）老後の資金や遺された家族の生活費は、資産形成を若いうちに行う。（米ドルでの運用を含む）

と考えると、『外貨建て生命保険』が活躍する場面は見当たらなくなってしまう。。。

 

ただ、どうやら、『掛け捨て』というタイプの定期保険が、非常に嫌いなようです。結果的に、貯蓄も兼ねた保障もある『終身保険』。

そして、予定利率の高い『外貨建て生命保険』を選ばれる方が、とても多いのだと思います。

個人的には、生命保険と資産運用を分けて考えてほしいと思っております。